С 11 апреля 2022 года Центробанк понизил ключевую ставку до 17%. Ожидать ли дальнейшее понижение кредитных показателей, и на что рассчитывать военнослужащим, планирующим военную ипотеку?
Банк России смягчает монетарную политику в связи со стабилизацией ситуации — новое значение ключевой ставки составляет 17%, что на 300 б.п. ниже предыдущего значения. Решение было принято на Совете Директоров, прошедшем 8 апреля, на фоне снижения финансовых рисков и промежуточной стабилизации национальной валюты. Следующее собрание по поводу дальнейшей монетарной стратегии запланировано на 29 апреля.
Снижение ставки — закономерный шаг в условиях стабилизации ситуации: ЦБ удалось предотвратить спекулятивный спрос на иностранную валюту и сильный рост цен в торговом секторе. Главный вопрос, что ожидать далее — пойдет ли ЦБ по пути постепенного снижения ставки или основные «катаклизмы» еще ждут впереди? На данный момент рынок уже отработал новости, и дополнительные санкции, так же, как и технический дефолт, не смогут кардинально изменить уровни торговли рубля на бирже. «Коридор» значений составляет сегодня 75-85 рублей, в пределах которых фиксируются ежедневные колебания курса — на ситуацию не повлияла и отмена комиссии на покупку валюты через брокеров.
Что означают эти факты для населения России? Не будут расти цены на импортные товары, и, что важнее, ожидается дальнейшее снижение ключевой ставки. Аналитики Банка России прогнозируют, что к концу года ставка рефинансирования может вернуться к показателю 10% — данная ситуация возможна и в случае высокой инфляции.
Снижение ставки, в первую очередь, отразится на кредитовании и доходности государственных облигаций. Средства ЦЖЗ военнослужащих, находящиеся в доверительном управлении, дают серьезный прирост только в ситуации высокой ключевой ставки. Если размер ставки выше инфляции — инвестиционный доход покрывает инфляцию, и средства целевого займа не обесцениваются. В противном случае они дешевеют, и покупательская способность в отношении недвижимости ограничивается. К концу 2022 года может возникнуть именно такая коллизия: средства, полученные за год от доверительного управления, будут полностью нивелированы высокими показателями инфляции.
По ожиданиям ЦБ инфляция на конец 2022 года будет составлять 5-6%, при этом в организации допускают, что реальные значения будут несколько выше предварительных. Другую точку зрения имеют аналитики ВТБ капитала, Сбербанка, Goldman Sachs и других инвестиционных лидеров — по их мнению, официальная инфляция будет около 20%.
Еще один риск частично потерять накопления для участников НИС — цены на недвижимость. Если ранее были все шансы, что ипотека будет дорогой, то сейчас, с каждым снижением ключевой ставки, кредитные ставки будут все ниже, и гражданская ипотека доступнее. Доступность ипотеки для населения — это фактор поддержки высокой цены на жилье в сегменте небольшой и средней площади. Именно во время низких ставок на кредитование, в 2020-2021 годах, произошел бум роста цен на недвижимость.
Доступную ипотеку можно было бы уравновесить большими объемами застройки, но сейчас отрасль строительства переживает непростые времена. Многие стройки сворачиваются или замораживаются, чему способствуют пока еще дорогое кредитование в этой области, уход из страны производителей оборудования и высокая цена материалов. Поэтому сокращение предложения новостроек вполне реально, что также не предполагает удешевление квадратных метров.
В итоге, на фоне инфляционных рисков, перспективы для желающих отложить покупку жилья совсем не радужные — можно в дальнейшем столкнуться с запредельными ценами. «Промсвязьбанк» сейчас дает участникам НИС ипотеку под 6,6%, предел кредитования повышен до 3,810 млн рублей, и еще можно успеть инвестировать средства ЦЖЗ в покупку жилья. Минимальный первый взнос составляет от 20% по программе классической военной ипотеки.
Хотите успеть с покупкой в ближайшее время? «Военный переезд» поможет подать заявку и выполнить оформление бумаг в срочном порядке.
Обращайтесь по тел.: +7(499)350-58-92.
